„Die grossen Aktienindizes markieren 2026 einen Rekord nach dem anderen – und ausgerechnet in dieser Phase wächst unter Investmentprofis das Unbehagen. Der Widerspruch hat einen Namen: Volatilitätsparadox. Je ruhiger die Kurse steigen, desto lauter werden die Warnungen vor genau dieser Ruhe.“
Ein niedriger VIX bedeutet nicht automatisch ein geringes Risiko. Der Beitrag zeigt, dass Kreditmärkte, Absicherungen über Optionen und wissenschaftliche Erkenntnisse auf ein anderes Bild hindeuten: Gerade lange Phasen geringer Schwankungen können die Risikobereitschaft erhöhen und damit den Nährboden für spätere Korrekturen schaffen. Für die Beratung ist das ein guter Anlass, über realistische Renditeerwartungen zu sprechen. Wer die Erwartungen seiner Kunden rechtzeitig einordnet, reduziert Enttäuschungen, wenn die Märkte wieder volatiler werden.