Über viele Jahre hat der Schwellenländerfonds Magellan C aus dem Haus Comgest für seine Anleger eine hohe Mehrrendite insbesondere auch gegenüber dem Schwellenländerindex erzielt. Dabei konnten die Anleger von der herausragenden Expertise des Fondsmanagements um Vincent Strauss, Wojciech Stanislawski und Emil Wolter profitieren. Seit einem umfassenden Wechsel im Fondsmanagement zeigt sich, dass der Magellan C nicht mehr unwesentlich von seinem Vergleichsindex abweicht. Zudem hatte das Fondsmanagement kein glückliches Händchen beim Gewichten der Titel. Gewinner wurden zu früh verkauft und an Verlierern wurde zu lange festgehalten, was die deutlich schlechtere Entwicklung ggü. dem Vergleichsindex erklärt, obwohl der Fonds nicht deutlich anders positioniert ist. In 2021 hatten wir empfohlen, in den Ökoworld Growing Markets 2.0 zu wechseln.
Der Ökoworld Growing Markets 2.0 bietet Anlegern die Möglichkeit, in die 2. Wachstumswelle in aufstrebenden Staaten zu investieren. Dabei liegt der Fokus auf den Themenbereichen technische Entwicklung, regenerative Energie, Wasserwirtschaft, Information und Kommunikation, nachhaltiger Konsum, Freizeit, Mobilität, Wohnen, nachhaltige Finanzdienstleistungen, Gesundheit, Stadtentwicklung, Infrastruktur und Bildung. Damit fokussiert sich der Fonds auf eine Bedürfnisbefriedigung in den Emerging Markets, die durch eine wachsende Bevölkerung und aufstrebende Mittelschicht entstehen. Laut ÖKOWORLD sind die Gewinner der zweiten Wachstumswelle in Schwellenländern oftmals Unternehmen, die ihren Schwerpunkt auf die Binnenkonjunktur richten. Der ÖKOWORLD GROWING MARKETS 2.0 hat dementsprechend verschiedene Unternehmen in verschiedenen Staaten bei Wachstumsprozessen begleitet. Dabei liegt der Schwerpunkt vor allem auf small- und midcaps. Das Fondsmanagement investiert somit deutlich anders als die Vergleichsindizes.
Die zurückliegende Entwicklung der letzten 5 Jahre bestätigt die Performanceschwäche beim Magellan C, dessen Entwicklung sogar hinter dem Index zurückbleiben musste, während sich der Ökoworld Growing Markets 2.0 sogar gegen den Markttrend gut entwickeln konnte.
Diese Entwicklung macht auch das Rendite-Schwankungs-Profil deutlich.
