Mit dem Ziel, den sparbuchverliebten Deutschen das Anlegen schmackhaft zu machen, wurde Ende 2017 Der Zukunftsfonds (WKN A3CT6F) aufgelegt. Der Fonds möchte es den Deutschen ermöglichen, vom Sparer zum Anleger zu werden und dabei weltweit in verschiedenen Anlageklassen zu investieren. Das Ziel ist ein stabiler Wertzuwachs zwischen 2 – 4 % pro Jahr über einen 3- Jahres-Horizont mit möglichst geringem Risiko. Die Schwankung (Volatilität) soll 5 % nicht überschreiten. Dabei richtet sich der Fonds nicht nach einer Benchmark oder einem Index aus.
Gemanagt wird Der Zukunftsfonds von Lenny Fischer und Volker Schilling. Der Fonds verfolgt einen konservativen Ansatz, daher steht der Schutz der eingesetzten Anlegergelder an 1. Stelle. Der Zukunftsfonds legt sehr breit an und investiert neben Aktien, Anleihen und Cash auch ganz bewusst in Rohstoffe, Gold und in Alternative Anlageklassen wie z.B. Kryptowährungen (wenn auch nur marginal bis max. 2 %). Dabei geht der Fonds komplett antizyklisch vor. Die neutrale Aktienquote liegt bei 20 Prozent. Wenn der Markt sorglos erscheint, wird sie auf 5 bis 10 % reduziert. Sie wird auf 40 % erhöht, wenn die Märkte panisch agieren. Der Fokus liegt bei den Aktien auf Titeln, die unbeliebt, unterbewertet und untergewichtet sind. Aktuell sind es also eher die Bereiche Versorger, Energiewerte, Pharma & Biotech u.v.a. Rohstoffe.
Was den Fonds darüber hinaus auszeichnet, ist das sehr disziplinierte Risikomanagement. Wenn die Volatilität an den Märkten extrem fällt, werden Absicherungen aufgebaut, die dann günstig zu haben sind. Also immer dann, wenn die Märkte sorgloser werden. Dann reduzieren sie auch die Aktienquote und umgekehrt. Zudem setzen sie ganz bewusst Derivate ein, um das Marktrisiko zu reduzieren. Somit setzt der Fonds Instrumente ein, die von fallenden Marktphasen profitieren können.
Ziel ist es, durch eine aktive Reduzierung potentieller Verluste, einen über den Zeitverlauf möglichst stabilen Ertrag zu erzielen. Und genau das konnte Der Zukunftsfonds in der Vergangenheit v.a. in turbulenten Marktphasen unter Beweis stellen.
Insbesondere in Stressphasen hat die Strategie gezeigt, dass sie auf das Geld der Anleger aufpasst. Dabei spielte es keine Rolle, ob der Stress an den Kapitalmärkten durch politische (China Krise 2018), gesundheitliche (Corona Krise 2020) oder kriegerische Ereignisse (Ukraine Krieg) ausgelöst wurde. Die Risiken im Fonds konnten stets innerhalb der Zielvorgaben und der Komfortzone eines vorsichtigen Investors gehalten werden.
